巨丰午评:市场走势分化 两板块掀涨停潮

盘面简述

春节后首个交易日，A股高开低走，沪指回调，科创50涨3%。盘面上，软件开发、贵金属、互联网服务、计算机设备、消费电子、通信服务、半导体、游戏、教育、电机、医疗服务等涨幅居前，航空机场、商业百货、酿酒、保险、旅游酒店、食品饮料、煤炭、银行等跌幅居前。题材股方面，DeepSeek概念、华为概念、东数西算、信创、数据安全、人形机器人等涨幅居前，CPO概念、F5G概念、铜缆高速链接、退税商店、社区团购、白酒等跌幅居前。

热点板块

DeepSeek概念股集体大涨，安凯微、安恒信息、每日互动、三六零、天娱数科等股涨停。

算力概念股集体高开，优刻得、青云科技20cm涨停，拓尔思、飞利信、云创数据等多股大涨。

半导体板块震荡走强，中芯国际涨超7%，灿芯股份涨超6%，兆易创新、北京君正、复旦微电等走高。

人形机器人概念股震荡走高，软通动力涨超10%，盛通股份、美格智能涨停，科大讯飞涨超7%，绿的谐波、均普智能跟涨。

消息面

美国宣布对中国商品加征10%关税

美国总统特朗普1日签署行政令，对进口自中国的商品加征10%的关税。美国的这一最新贸易保护措施在国际社会和美国国内遭到广泛反对。白宫当天表示，对所有进口自中国的商品，美国将在现有关税基础上加征10%的关税。

2月10日起对原产于美国的部分进口商品加征关税

对煤炭、液化天然气加征15%关税，对原油、农业机械、大排量汽车、皮卡加征10%关税，对原产于美国的附件所列进口商品，在现行适用关税税率基础上分别加征相应关税，现行保税、减免税政策不变，此次加征的关税不予减免。

2025年度电影总票房破100亿

据灯塔专业版数据，截至2月3日16时43分，2025年度大盘票房(含预售)突破100亿，《哪吒之魔童闹海》领跑全年票房榜。此外，2025年中国电影市场累计票房超北美票房成绩，位列全球第一。

巨丰观点

春季前，A股市场受制于流动性及外围不确定性影响，逢高兑现的意愿较为强烈，板块轮动较为明显，上证指数在20日均线下方震荡筑底。春节期间，中国资产大幅走强。

蛇年首个交易日，A股集体高开：沪指高开0.6%，深成指高开0.8%，创业板高开0.93%。芯片、AI大模型等板块大幅高开，推动科创50指数高开3.56%。开盘后，富时A50期指跳水，A股快速回落，沪指、深成指、创业板指先后回补跳空缺口。10点后，股指止跌回升。

热点方面，DeepSeek概念、人形机器人等板块表现出色。消息面上，近期，百度智能云、华为云、阿里云、腾讯云、360数字安全以及云轴科技等多个知名云平台纷纷宣布上线DeepSeek大模型。下跌方面，春节前大幅补跌的铜缆高速连接概念大幅走低；此外白酒、机场航运、旅游酒店、零售等大消费板块走弱。

从长周期看，巨丰投顾认为A股与经济在政策刺激下有望同步出现向上的拐点，市场情绪已经好转。制造业PMI数据连续3个月走强后回落，预示经济复苏并非一蹴而就，预计市场震荡调整后将继续上行。具体方向上，建议关注维持高景气度的半导体、消费电子等板块，以及人工智能、机器人、低空经济等增量机会；低风险偏好的投资者可关注中证A500ETF、沪深300ETF等宽基基金。

作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001