巨丰收评：大盘缩量上涨 科技股表现活跃

盘面简述  

周五，A股低开高走，三大指数集体收涨，创业板、深成指涨逾1%。盘面上，软件开发、互联网服务、文化传媒、通信设备、计算机设备、消费电子、游戏、教育等行业领涨，房地产、公用事业、中药等小幅回调。题材股方面，Kimi概念、EPR概念、智谱AI、财税数字化、多模态AI、华为欧拉、AIGC概念、信创等领涨，光伏高速公路、医废处理、退税商店、长寿药等小幅回调。

热点板块

数据中心电源概念震荡回升，茂硕电源、中恒电气涨停，科泰电源、祥鑫科技、广电电气、海鸥股份、金盘科技等跟涨。

光伏概念股震荡拉升，钧达股份冲击涨停，双良节能、爱旭股份涨超5%，禾望电气、福莱特、晶澳科技等跟涨。

AI应用方向震荡走高，世纪天鸿、博纳影业涨停，酷特智能、值得买涨超10%，视觉中国、创业黑马、豆神教育等跟涨。

机器人板块震荡活跃，夏厦精密、五洲新春涨停，肇民科技、丰立智能涨超10%，蓝思科技、柯力传感、三花智控、汉宇集团等跟涨。

消息面

稳增长、扩内需、育新质 地方两会勾勒经济大省“挑大梁”路线图

2025年地方两会接近尾声。截至2024年末，全国已有超过11个省份年度地区生产总值（GDP）超过5万亿元，经济规模占全国总量超过六成。2025年，这11个省份经济稳中有进，高质量发展将对经济社会稳定运行起到重要作用。

五部门：延续开展电动自行车以旧换新 适当加大补贴力度

商务部1月23日消息，商务部等五部门近日以办公厅（室）名义联合印发《关于做好2025年度电动自行车以旧换新工作的通知》。《通知》要求，从2025年1月1日起，延续开展电动自行车以旧换新。对个人消费者交售报废老旧电动自行车并换购合格新车的，给予以旧换新补贴。

日本央行加息25个基点

日本央行加息25个基点，将目标利率从0.25%上调至0.50%。日本央行表示，如果经济和价格走势符合预期，将继续提高政策利率。

巨丰观点

早盘A股三大指数小幅低开，开盘后震荡上行，科创板率先翻红，创业板后来居上。

热点方面：早盘，AI应用方向领涨，智谱AI、Kimi概念、Sora概念、多模态AI、ChatGPT概念处于涨幅榜前列，涨超3%，另外算力概念延续强势，商汤概念、铜缆高速连接、CPO概念、信创等板块涨超2%。地产、公用事业、医药、食品饮料等板块回调。

午后，钢铁、豆包概念、AI眼镜、存储芯片、机器人等板块震荡走高；环保、医药、消费等板块表现低迷，股指延续震荡态势。

总体看，春节临近，市场逢高兑现的意愿较为强烈。1月24日，日元加息25个基点，人民币对美元汇率升值400基点，对市场情绪有所提振，但仍难以向上形成突破。

从长周期看，巨丰投顾认为A股与经济在政策刺激下有望同步出现向上的拐点，市场情绪已经好转。制造业PMI数据连续3个月走强后回落，预示经济复苏并非一蹴而就，预计市场震荡调整后将继续上行。具体方向上，建议关注维持高景气度的半导体、消费电子等板块，以及机器人、低空经济等增量机会；低风险偏好的投资者可关注中证A500ETF、沪深300ETF等宽基基金。

作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001